John Paulson frente a George Soros: ¿Y si el oro se dispara un 24%?

Aunque en los últimos quince días el precio del oro ha llegado a caer un 20 por ciento hasta los 1.400 dólares la onza y los bancos centrales han perdido en sólo dos años 560.000 millones de dólares, el legendario inversor John Paulson cree que se va a revalorizar un 24%.

Fotografía: Reuters

Cotirzación de GoldCorp

Sabe lo que es ganar dinero con activos muy volátiles. En 2010, recogió 5.000 millones de dólares apostando contra las llamadas ‘hipotecas basura’. Así encandiló a unos inversores que pasaron de invertir en sus fondos 26 millones a rozar los 180.000 millones de dólares.
Pero Paulson también sabe lo que es ver cómo su cartera, con casi 22 millones de acciones ligadas al oro, se depreciaba en 1.000 millones de dólares en pocos días. De todos modos, cree que el metal precioso volverá a máximos de 2011, lo que implicaría un salto del 24 por ciento.
George Soros piensa justo lo contrario. De hecho, se desprendió de 800 millones de dólares en títulos relacionados con el oro en 2011 y en los últimos meses su fondo cotizado (ETF) ha recortado su exposición de 1,3 millones de acciones a sólo 600.000.
El banco de inversión Goldman Sachs, también se ha mostrado escéptico respecto a la subida del valor refugio. Los expertos calculan que el precio del activo rondará en torno a los 1.545 dólares, frente a los 1.610 dólares que esperaban para este año. Para 2014 reducen aún más sus previsiones situando el precio de la onza en 1.270 dólares. Goldman no cree que la crisis de Chipre y que la desaceleración de EEUU influyan en las previsiones de recuperación y consideran el “fuerte repunte del oro” como “poco probable”.
Pero el desplome del oro también lo han sufrido los principales bancos centrales y el FMI, porque acaparan cerca del 20% de la reserva mundial. Por este motivo, sus activos se han devaluado cerca de 430.000 millones de euros desde 2011. España solo dispone de 9,1 millones de onzas, puesto que en 2007 el Banco de España vendió un tercio de las reservas a un precio de 650 dólares la onza.
Brotes dorados
Pero John Paulson considera que no pierde el que no vende y él ha mantenido su fe en la revalorización del oro hasta 1.900 dólares la onza debido a la inflación, que podrían propulsar las políticas expansivas de los bancos centrales, y la crisis de las divisas globales. Las monedas no sólo están cada vez más baratas sino que han dejado la rentabilidad de los bonos denominados en dólares o yenes en niveles mínimos.
Si se cumplen sus predicciones, una buena alternativa para invertir sería la minera canadiense GoldCorp (GG), porque no sólo sus fluctuaciones van en correlación al oro, sino que posee atractivos como los dividendos del 2,00% y las buenas expectativas de crecimiento.
Según Reuters la mayoría de los analistas recomiendan “comprar” y ninguno apuesta por “fuerte venta”. El precio de esta cotización se encuentra cerca de los mínimos de 27, 79 dólares canadienses (CAD) de las últimas 52 semanas, y muy lejos de su máximo de los 46,31 CAD dentro del mismo periodo. En caso de repuntar hasta sus máximos, las acciones se revalorizarían un 60%. En la actualidad, la gráfica de la empresa está marcando mínimos y se puede formar una estructura de rebote.
GoldCorp es una de las mineras de materiales preciosos más grandes del mundo, tiene el control y los derechos de explotación de 20 minas a lo largo de toda América, once de ellas están en funcionamiento y las otras nueve en desarrollo. La mina de oro más grande del mundo es propiedad de esta empresa, está en la región de Red Lake (Canadá) y produce 500.000 onzas al año, unas 15,55 toneladas.
Respecto a las explotaciones en desarrollo, hay dos en las que se tienen puestas muchas expectativas, porque empezarán a producir a lo largo de este año. La primera está situada en Pueblo Viejo (República Dominicana) las estimaciones calculan que producirá de 330.000 a 435.000 onzas anuales. GG controla el 40% de esta mina junto con Barrick Gold Corporation. La segunda mina se encuentra en Cerro Viejo (provincia de Santa Cruz, Argentina) y se espera una producción cercana a las 525.000 onzas anuales, durante los cinco primeros años.
La apuesta puede ser arriesga, porque la acción es tan volátil como el oro. En tan solo tres sesiones, desde el 11 hasta el 15 de abril, los valores se hundieron y GG cedió cerca de un 12 por ciento y el oro un 14 por ciento. A partir del 15 de abril ambas cotizaciones se han revalorizado, GG un 8,6 por ciento y el oro ha crecido un 7 por ciento. GoldCorp ha cotizado a 29,75 dólares y el oro ha marcado 1.447 dólares.
Si Paulson le gana el pulso a George Soros, el oro podría revalorizarse un 24% para volver a los máximos de 2011 y Goldcorp podría aumentar su precio un 37% hasta recuperar los 46,40 dólares por acción de septiembre de 2012.
Fuente: http://www.expansion.com/2013/05/12/mercados/1368351448.html/?cid=SM2150101&s_kw

En 90 días, Soros ganó US$ 1.000 millones contra el yen

APUESTA MILLONARIA

El multimillonario y filántropo estadounidense George Soros, dueño del fondo de cobertura Soros Fund Management, ha ganado US$ 1.000 millones desde noviembre en apuestas contra el yen, informó ‘The Wall Street Journal’.

George Soros, un maestro...

CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente24). El yen perdió casi un 20% de su valor frente al dólar entre noviembre y principios de febrero, tendencia que se aceleró a medida que el nuevo gobierno de Japón ejercía  presión sobre el Banco de Japón para flexibilizar la política monetaria y derrotar la deflación. 

 

George Soros había realizado una apuesta que coincidió con todo eso y obtuvo un beneficio de US$ 1.000 millones desde entonces (noviembre) por su apuesta a que el yen seguiría depreciándose frente al dólar, de acuerdo al diario The Wall Street Journal, citando fuentes conocedoras de la operación.

 

El fondo de Soros, cuyo director de Operaciones desde mediados de 2012 es Scott Bessent, mantiene casi un 10% de sus activos en acciones japonesas, instrumento con el cual realizó la apuesta.

 

Otros inversores como David Einhorn, Daniel Loeb, y Kyle Bass, también han hecho grandes beneficios apostando en contra de la divisa nipona.

 

Aquí la nota completa de Gregory Zuckerman y Juliet Chung en The Wall Street Journal:

 

Algunos de los principales fondos de cobertura han ganado miles de millones de dólares al apostar contra el yen, aprovechando la férrea voluntad de Japón de debilitar su moneda y apuntalar su economía.

 

Las apuestas contra el yen se han convertido en la transacción de moda en Wall Street. George Soros, quien se hizo famoso al apostar contra la libra esterlina a inicios de los '90, ha ganado casi US$1.000 millones al apostar contra el yen desde noviembre, según fuentes cercanas. Los fondos Greenlight Capital, de David Einhorn; Third Point LLC, de Daniel Loeb; y Hayman Capital Management LP, de Kyle Bass, han seguido el ejemplo de Soros, dicen inversionistas.

 

La tendencia ha debilitado el yen, que acumula un descenso de 18% en los últimos cinco meses. Esto, a su vez, está alimentando lo que podría convertirse en una guerra mundial de divisas, a medida que otros países, como Corea del Sur y Taiwán, amenazan con tomar medidas para reducir el valor de sus monedas y no perder competitividad frente a Japón. Todos estos países dependen de sus exportaciones, que son más rentables cuando sus monedas caen.

 

Los inversionistas empezaron a apostar contra el yen a fines del año pasado, cuando la moneda japonesa empezó a debilitarse luego de que las autoridades del país, encabezadas por el nuevo primer ministro, Shinzo Abe, indicaran con inusual claridad su intención de reducir el valor de la divisa. Entonces, agentes de ventas y corredores empezaron a decirles a los fondos de cobertura y otros inversionistas que había llegado el momento para apostar en contra de la moneda japonesa.

 

La elección de Abe como primer ministro y las ventas de los fondos de cobertura tuvieron un gran impacto. El miércoles, el dólar equivalía a cerca de 93 yenes, frente a los 79 demediados de noviembre. "Es una apuesta a la 'Abeconomía'", dijo alguien cercano a la firma de Soros.

 

Pocos inversionistas han ganado tanto como Soros, de 82 años. Su firma, Soros Fund Management, que administra unos US$24.000 millones ha tenido una ganancia de papel de casi US$1.000 millones desde mediados de noviembre apostando al debilitamiento del yen, según fuentes al tanto.

 

La firma gestiona unos US•15.000 millones y distribuye el resto entre otros inversionistas. Ha sido liderada desde mediados del año pasado por Scott Bessent, que estableció la posición en yenes a fines del año pasado.

 

La apuesta contra el yen no está exenta de riesgos. Por años, Japón ha sido incapaz de mantener su moneda baja y reactivar su economía y mercado bursátil. Muchas grandes apuestas por el debilitamiento del yen han fallado y los inversionistas pagaron caro la posterior alza de la divisa. "No eres un corredor macro si no has perdido dinero apostando contra el yen", dijo un operador.

 

Se estima que la política controversial de Japón sea un tema de discusión en la cumbre de los ministros de Finanzas del Grupo de los 20 este fin de semana en Moscú. Las negociaciones con el yen esta semana fueron inestables tras una serie de informes contradictorios sobre la disposición del Grupo de los Siete a apoyar las medidas de Japón.

 

Con la misma rapidez con que los inversionistas están haciendo hoy grandes apuestas en contra del yen, podrían fácilmente cambiar de estrategia y cerrar sus posiciones, lo que volvería a fortalecer la moneda. Algo que pudiera influir serían señales de que el gobierno no está tan comprometido como se cree para combatir la deflación.

 

"La gente está al tanto de que hay esfuerzos concertados para poner fin a dos décadas de deflación", indicó Chris Ayton, de Alternative Investment Group, que invierte en fondos de cobertura a nombre de clientes. "Pero no veo un convencimiento genuino de que ahora es diferente. Todavía hay una dosis importante de escepticismo".

"Europa tiene tres meses para corregir sus errores" dijo el multimillonario George Soros

latribune.fr (con AFP)

EE.UU. multimillonario George Soros, está interfiriendo en el debate sobre el futuro del euro durante un discurso en el festival en Italia Economía.

Europa tiene tres meses para salvar el euro, dice EE.UU. filántropo multimillonario George Soros en el texto de un discurso pronunciado el sábado y publicada el domingo en su página web. 
"Creo que las autoridades tienen una ventana de tres meses durante el cual todavía se puede corregir sus errores e invertir las tendencias actuales. Para las autoridades, me refiero principalmente a que el gobierno alemán y el Bundesbank en una crisis debido a que los acreedores tienen el poder y nada se puede hacer sin el apoyo de Alemania ", dijo el multimillonario y ex incursiones financieras especializadas frente a la moneda.

El debilitamiento de Alemania

"Espero que los griegos son lo suficientemente asustado por la posibilidad de expulsión de la UE para dar una ligera mayoría de los escaños en la coalición está dispuesta a aplicar el acuerdo vigente con la UE, el FMI y los acreedores del banco ", agregó. 
Sin embargo, el plazo de tres meses "la economía alemana también se debilitan y lo será aún más difícil para la canciller Merkel para convencer al público alemán a aceptar responsabilidades adicionales a Europa. Esto es lo que crea esta ventana de tres meses ", dijo. 
Merkel llamó el sábado a la oposición del gobierno alemán para apoyar el futuro fondo permanente de apoyo a la zona del euro (ESM) y pacto fiscal europea, diciendo que "la situación en la zona del euro es ahora otra vez muy frágil".
 

03/06/2012, 

George Soros: crisis del euro entró en su fase más letal

Inversor dice que la crisis tomó un giro hacia lo peor y que las medidas extremas se debe tener, incluso en contra de Alemania

Sao Paulo - Lejos de estar cerca del final, la crisis en la eurozona está a punto de empeorar. Esta es la evaluación de George Soros , hombre de negocios y megainvestidor, propietario de una de las mayores fortunas del mundo, en un artículo para el Financial Times

El magnate sostiene que incluso con la ayuda inmediata que ofrece la refinanciación de la deuda por parte del Banco Central Europeo, los problemas fundamentales no se resolvieron y que la brecha entre países acreedores y deudores seguirá creciendo. "La crisis entró en su fase menos volátil, pero más letales", añade.

Para Soros, el declive de la zona del euro era inconcebible en el comienzo de la crisis, debido a que los activos y pasivos anclados en la moneda común son tan interdependientes que un colapso llevaría al caos. Pero en el transcurso de la crisis, la zona del euro se vuelve a alinear con un enfoque en los objetivos nacionales, dice el inversor.

Sostiene que la refinanciación de la deuda dejó a los países acreedores como Alemania, en una posición vulnerable y que, consciente de ello, se están tomando medidas internas para protegerse.

Sin embargo, las medidas para restringir el crédito tomado por el Bundesbank, el Banco Federal de Alemania, puede infectar a otros países, y la demanda de los consumidores acera necesario que los países deudores pueden ganar tracción y lograr sus objetivos por los acreedores, evalúa Soros.

"De cualquier manera, las tasas de datos van a subir, y la brecha de competitividad con el aumento de Alemania", dice. "El euro se mantiene o no, Europa se enfrentará a un largo período de estancamiento o algo peor", añade.

Soros también muestra que otros, como Japón y los países de América Latina - han sobrevivido largos períodos de estancamiento, pero que la UE no es un país y no debe sobrevivir.

"La única salida es reconocer que las políticas actuales son por supuesto contraproducente y cambio", dice.Aunque dice que no puede proponer un plan sencillo, Soros ofrece algunas "directrices": es necesario revisar las reglas de gobierno del bloque, antes de una situación que es muy anómala, hay que tener los medios extremos, y los mercados financieros necesitan nuevas reglas para mantener la estabilidad.

El impuesto sobre la unidad debe ser un punto de partida para el empresario, y el seguimiento debe ser grave, con sanciones estrictas para aquellos que desobedecen las metas y los incentivos para aquellos que los realizan.

Para el inversor, el Bundesbank no va a gustar la idea, pero el futuro de Europa es una cuestión política que está fuera del alcance del banco.

SOROS: "EL MUNDO SE ENFRENTA A UNA ÉPOCA DEL MAL"

Publicado: 25 ene 2012 

El mundo se está enfrentando a “una época del mal” y Europa está cayendo al precipicio de caos y del conflicto total, advierte el multimillonario George Soros en una entrevista concedida al periódico estadounidense Newsweek.

Las perspectivas de Estados Unidos en particular tampoco son positivas: las diferencias de clases van a agravarse, poniéndose de manifiesto en protestas callejeras y el movimiento Ocupa Wall Street no es nada más que el inicio de una larga confrontación. Al disolver las manifestaciones inminentes, las autoridades estadounidenses tendrán que recurrir a medidas represivas duras, lo que podrá convertir a EE. UU. en un país mucho menos democrático que ahora, destaca el financiero.

El gurú de las finanzas expresó su apoyo a los indignados compartiendo su desilusión con el sistema capitalista occidental que está fracasando, aunque negando que los esté financiando. Pronosticó el crecimiento del movimiento gracias a sus metas universales: pone de manifiesto los problemas que los partidos de izquierda han pasado por alto durante los últimos 25 años.

Según el abogado Rafael Peñalver, las diferencias de clases en el país norteamericano se empezaron a agravar hace unas tres décadas, cuando se produjo un cambio en el sistema tributario y las personas con mayores ingresos empezaron a pagar menos. Y la falta de impuestos generó problemas en los sectores básicos de la educación y la sanidad, generando a su vez el descontento de la clase media, que no puede facilitar a sus hijos una buena formación, sin la cual es imposible obtener un buen puesto de trabajo.

El mundo al borde de un colapso total

El pronóstico de George Soros es negativo no solo para Estados Unidos, país del que él tiene la ciudadanía, sino para todo el mundo, especialmente para el continente europeo. En su opinión, la situación en el mundo es similar a la Gran Depresión de los años 30 del pasado siglo y en el peor de los casos existe la posibilidad del colapso total de la economía mundial que puede “llegar en un momento inesperado, como el fin del régimen Soviético”.

Para que esta perspectiva no llegue a ser realidad, Europa debe dar "un gran tirón" para sacarse a sí misma de la recesión. Si esto no sucede, el Viejo Continente podría revivir los conflictos políticos que lo desgarraron durante siglos, como nacionalismo extremo y xenofobia.

El financiero considera, que un impago formal es muy probable para Grecia en el curso de este año y culpa de la grave situación en la zona a los líderes europeos como Angela Merkel y Nicolas Sarkozy, que tratan de aliviar la crisis en lugar de combatirla desde la raíz. Asegura que ni China ni ningún otro actor ajeno tenderá la mano a Europa, que debe solucionar los problemas por sus propios medios. Pese a todo, confía en la supervivencia de la moneda única europea.

Articulo completo en:http://actualidad.rt.com/economia/global/issue_35285.html

La crisis no ha pasado: Soros y el FMI coinciden

ADVIERTEN SOBRE PROBLEMAS PARA EL EURO
La crisis no ha pasado:
 Soros y el FMI coinciden Un colapso del euro y la desintegración de la Unión Europea tendría consecuencias catastróficas para el sistema financiero global ha afirmado el multimillonario inversor George Soros. La desconfianza de los bancos europeos marca un nuevo récord. Y el FMI anticipa una nueva proyección a la baja de la economía 2012.

George Soros. "Hoy en día, el euro pone potencialmente en peligro la cohesión política de la Unión Europea", cita el diario The Hindu Business Line haciendo referencia a George Soros. "Si la moneda única se desplomara, lo que daría lugar a la ruptura de la propia Unión Europea, esto sería catastrófico no sólo para Europa sino también para el sistema financiero mundial", añadió el administrador de porfolios de inversión. Desde su punto de vista, la crisis de la zona euro es "más grave y mucho más peligrosa que la crisis de 2008". A corto plazo, dijo, algunos de los países de la zona euro podría tener que tomar más medidas de austeridad debido a los desequilibrios entre los "acreedores y los países deudores". "Desafortunadamente, todavía no han resuelto la aguda crisis financiera a la que se enfrentan y que está causando que la situación mundial se deteriore ... además, no está del todo claro que ésta tenga una solución", matizó Los conceptos de Soros hay que engancharlos con la novedad del Fondo Monetario Internacional (FMI): rebajará sus previsiones de crecimiento mundial en 2012, ya que la crisis de Europa sigue amenazando a las economías, incluida Sudáfrica y sus vecinos menos desarrollados del continente, anticipó la directora-gerente del FMI, Christine Lagarde. El FMI recortará su previsión del crecimiento mundial en 2012 por debajo del 4% que preveía en su Perspectiva Económica Mundial de septiembre, precisó Lagarde a Dow Jones. Sudáfrica y otras naciones africanas "sufrirán claros perjuicios si la crisis europea no se ataja pronto", advirtió la directora gerente del FMI. La Unión Europea es el principal socio comercial de Sudáfrica y un descenso de la demanda de los minerales y manufacturas del país por parte de la UE ha llevado al ministro de Finanzas sudafricano y a otras autoridades del país a reorientar los patrones comerciales hacia potencias de Asia como China o India y a economías africanas de rápido crecimiento como la de Nigeria. ¿Qué ocurre con el euro en ese escenario? "El euro debería seguir debilitándose, pero puede ser algo gradual y no fuerte", dijo Vassili Serebriakov, estratega cambiario de Wells Fargo. "El factor crítico para el euro es la postura de la política del BCE. Incluso si no recorta las tasas en la próxima reunión, los recortes son probables más adelante en el camino". Sin embargo, los inversores no deben confundir cualquier ganancia que el dólar pueda lograr sobre el euro con una señal de que el dólar es todopoderoso de nuevo. "El dólar está desempeñándose bien frente al euro, pero está estancado en la mitad frente a otras principales monedas", dijo Serebriakov, y agregó que países como Nueva Zelandia, Canadá y Australia -que se están beneficiando de los mercados de materias primas en auge- tienen monedas que son más atractivas que el dólar. "En general, es difícil argumentar a favor de una amplia fortaleza del dólar en este momento", él agregó. Eso no es bueno. La combinación de la debilidad del dólar y la del euro podría ser un gran problema para el resto del mundo. Japón y Suiza tuvieron que tomar medidas para frenar la fortaleza de sus monedas el año pasado, ya que los inversores huyeron del dólar y el euro por la relativa seguridad del yen y el franco. El temor es que los países que dependen de la exportación de productos a sitios como Europa y Estados Unidos se enfrenten a una doble dosis de dolor. En primer lugar, sus productos son más caros. En segundo lugar, la demanda puede estar debilitándose ya, debido a las preocupaciones macroeconómicas mundiales. "Estados Unidos es... mucho menos dependiente de las exportaciones que Suiza o Japón. Sin embargo, en estas economías más pequeñas, los movimientos cambiarios han golpeado duro", escribió Milton Ezrati, economista y estratega de mercado del administrador de fondos Lord Abbett, en un informe . Segun Paul R. La Monica en CNN Money, "Eso nos lleva de nuevo al BCE (Banco Central Europeo). Ezrati sostiene que la única manera de que el euro salga de su bajón es que el BCE tome aún más acciones para apoyar la moneda. Eso probablemente significa compras más enfocadas de bonos de los países europeos con más problemas, como Italia y España." Aunque ese relajamiento sin duda podría debilitar el euro en el corto plazo, haría mucho para poner fin a la crisis de confianza que azota al continente. En última instancia, apoyaría a un euro más fuerte. "Las presiones de la moneda y las distorsiones que la acompañan permanecerán hasta que el BCE realice un esfuerzo más concertado para aliviar los temores inmediatos en Europa", escribió. Pero aquí hay una razón para alentarlo. "El nuevo jefe del BCE, Mario Draghi, parece entender esto." "Draghi no es Trichet. Encaja perfectamente en la mentalidad de banquero central del G7 en este momento, la cual es pacifista, y la política monetaria tiene que ser extremadamente acomodaticia para apoyar los esfuerzos de estímulo de los gobiernos".

SOROS: UNA ÉPOCA DE AUSTERIDAD DRACONIANA LLEGA A EUROPA

Publicado: 10 ene 2012 

El multimillonario gurú de las finanzas George Soros avisa de que la economía global entra en un ciclo “vicioso” de deflación mientras los países de la zona euro realizan una política de recortes en su intento de controlar el déficit presupuestario y superar la crisis financiera.

Para sobrevivir a la crisis, Europa entrará en un periodo de austeridad “draconiana”, según dijo Soros en su discurso en una universidad hindú.

La nueva escalada de la crisis financiera en Europa es el resultado de que los Gobiernos apostaron por los créditos estatales en lugar de los comerciales cuando había empezado la crisis de 2008.

El impacto de los problemas actuales en la economía global, según Soros, podría ser mayor que en 2008 y afectaría más a los países desarrollados que a las economía emergentes.

Medidas inútiles

Sin embargo, las medidas de austeridad económica aplicadas por los países europeos hasta ahora no han dado resultados visibles. Esta opinión lo compartió el profesor titular de política económica de la Universidad de Castilla-La Mancha Gregorio López Sanz. Y uno de los problemas importantes es que “los recortes no aumentan el consumo y no mejoran las expectativas empresariales” por lo que parece que Europa se dirige “a una situación peor”, afirma el experto.

Por otro lado, los países exportadores europeos incluso se aprovechan de la crisis. “Alemania se siente cómoda con el curso débil del euro que favorece a su economía exportadora, mientras que a los países del sur de Europa este hecho les lleva a un callejón sin salida”, apunta López Sanz.

Estremecimiento financiero

Recientemente, varios países europeos (Irlanda, Grecia, Portugal, España e Italia) se vieron sumergidos en una profunda crisis de deuda estatal que obligó a sus Gobiernos a aplicar recortes sociales y a aumentar impuestos. Muchos analistas incluso prevén la caída de la moneda común europea.

En medio de esta convulsión europea, la canciller alemana, Angela Merkel, y el presidente francés, Nicolas Sarcozy, pretenden liderar la búsqueda de una solución a través de una mayor disciplina presupuestaria. Sin embargo, no todos los países de la Unión Europea, empezando especialmente por el Reino Unido, están dispuestos a apoyar sus iniciativas.

Articulo completo en:http://actualidad.rt.com/economia/global/issue_34651.html

SOROS: 'EL SISTEMA FINANCIERO ESTÁ POR COLAPSAR'

Publicado: 04 dic 2011 

El sistema financiero mundial no solo no está funcionando, sino que se encuentra al borde del colapso. Esta declaración poco alentadora la ha hecho en medio de la crisis económica mundial el multimillonario gurú de las finanzas, George Soros.

El financiero, inversor y activista político de origen húngaro y nacionalidad estadounidense ha advertido que el actual sistema financiero internacional está en un “proceso de desintegración y autodestrucción”.

Según el financiero, "los inversores deben prepararse para lo peor”, debido a que las consecuencias podrían ser bastante desastrosas. "Las autoridades deben hacer todo lo posible para detener este proceso", ha concluido, subrayando que es preciso hacer lo que se pueda para impedir que la situación avance en esa dirección.

Esperanza para los países en desarrollo

Al mismo tiempo, si bien las preocupaciones fiscales y económicas del mundo desarrollado siguen siendo críticas, el financiero dio un panorama un poco más alentador para los países que se encuentran en vías de desarrollo.

"A pesar de sus problemas, incluidos corrupción, infraestructuras débiles y gobiernos inestables, los países en desarrollo son relativamente indemnes a la trampa de la deuda deflacionaria en la que está cayendo el mundo desarrollado", sostuvo Soros con más confianza en las perspectivas de los emergentes.

Sin embargo, puntualizó, que "no se puede esperar un éxito inmediato, aunque lo que está ocurriendo tendrá un impacto duradero”.

Articulo completo en:http://actualidad.rt.com/economia/global/issue_33199.html

Soros ataca a los líderes europeos: "El acuerdo no durará ni tres meses"

ADVIERTE SOBRE EL PELIGRO DE QUE MUCHOS BANCOS NO QUIERAN UNIRSE AL PLAN DE RESCATE

El veterano inversor George Soros ha criticado la falta de liderazgo en la eurozona  y ha pronosticado que el nuevo acuerdo alcanzado en Bruselas para solventar la crisis de la deuda durará “entre un día y tres meses”.

Soros, que alcanzó fama mundial cuando apostó contra la permanencia de la libra en el Mecanismo Europeo de Cambio en los años 90, señaló que la condonación del 50 por ciento de la deuda de Grecia aceptada por los bancos solo la reducirá de forma efectiva en un 20 por ciento, y aseguró que no conseguirá detener el declive económico en el país, lo que provocará un mayor malestar social. Soros realizó estas declaraciones durante una cena organizada por el grupo de inversores Pi Capital el pasado jueves.

Sus palabras llegaron poco después de que los líderes europeos lograransacar adelante su plan para afrontar la crisis más grave de la historia de la moneda única, al pactar la condonación del  50 por ciento de la deuda griega, dotar al fondo de rescate con un billón de euros, y recapitalizar la banca.

Sin embargo, la eurozona parece enfrentarse a mayores problemas económicos, puesto que diversos inversores han empezado a mostrar escepticismo acerca del nuevo plan de rescate. Este fin de semana, Goldman-Sachs afirmó que los países de la eurozona van camino de una “suave recesión” mientras la confianza languidece.

“Teniendo en cuenta la magnitud de la crisis, de nuevo ha sido demasiado poco demasiado tarde”, declaró Soros. “Ha producido un alivio parcial porque los mercados estaban obsesionados con la falta de liderazgo y el mero hecho de que se consiguiera un acuerdo fue muy bien recibido, pero esta situación no durará más de tres meses. Los asuntos fundamentales no han sido arreglados: está claro que la cantidad de deuda que ha acumulado y continúa acumulando Grecia es insostenible y el país es insolvente”.

Soros argumentó que es posible que muchos bancos no quieran unirse al acuerdo puesto que preferirán esperar a los seguros frente al impago (CDS por sus siglas en inglés). Debido al hecho de que la quita es voluntaria, los líderes europeos han afirmado que la falta de pago de Grecia no se considera un “credit event”, lo que provocaría un CDS y posiblemente, una nueva crisis financiera.

“Lamentablemente, la quita del 50% solo supone una reducción efectiva del 20% del total de la deuda griega, porque solo afecta al sector privado y excluye toda la deuda en manos del Banco Central Europeo y el resto de autoridades públicas además de la deuda que posee Grecia, porque los bancos ahora serán insolventes, y los fondos de pensiones también”, declaró Soros.

“No está claro en absoluto que el sector privado vaya a llevar a cabo esta quita voluntaria porque muchos de los bancos están condicionados por los seguros contra el impago que poseen,  y esto no los activa. Como institución privada, puedes alegar que la responsabilidad del consejo es velar por el bien del banco antes que por el bien común. Así que, desde el punto de vista de los bancos, es mejor tener un “credit event” donde se activen los CDS que los protejan de las pérdidas. Es un problema sin resolver que puede resurgir en las próximas semanas”.

De acuerdo con las observaciones del magnate húngaro-americano, la crisis de la deuda sencillamente no está resuelta y puede que el ambiente moderadamente triunfalista que siguió a la cumbre europea y la posterior euforia en las bolsas hayan sido poco más que un espejismo.

“El fracaso en términos de gobierno y la falta de comprensión de los líderes sobre cómo manejar los mercados es realmente asombroso. Tienes que dirigir a los mercados, eso es lo que no entienden”, concluyó el inversor.

FUENTE:

http://www.elconfidencial.com/economia/2011/10/31/soros-ataca-a-los-lideres-europeos-el-acuerdo-no-durara-ni-tres-meses-86906/

Soros niega estar detrás de las protestas en Wall Street

Las especulaciones ganaron la voz de esta semana, cuando Rush Limbaugh dijo que "el dinero de George Soros está detrás" del movimiento anti-capitalista

Spencer Platt / Getty Images

Los críticos conservadores sostienen que el movimiento es un caballo de Troya para una secreta intención de Soros

NUEVA YORK - El inversor multimillonario George Soros dijo el jueves que negó las especulaciones de que sería dar dinero a la actual ola de protestas contra Wall Street.

Tal especulación ganado voz esta semana, cuando Rush Limbaugh dijo a sus oyentes que "el dinero de George Soros está detrás" del movimiento anti-capitalista.

Sin embargo, Michael Vachon, portavoz de Soros, dijo que el húngaro-estadounidense no millonario "protestas financiados directa o indirectamente." "Las declaraciones de lo contrario es un intento de los manifestantes que se oponen a poner en duda la autenticidad del movimiento." Soros ha donado por lo menos $ 3.5 millones en los últimos años una organización llamada el Centro Tides, la asignación de fondos para fines específicos. The Tides, a su vez le dio dinero para el grupo canadiense Adbusters anti-capitalista, cuyas campañas inventiva condujo a las primeras manifestaciones cerca de Wall Street este mes.

Las mareas se negó a comentar.

La Adbusters, con sede en Vancouver, publica una revista con 120.000 ejemplares, conocida por anuncios parodiando popular. Ella dice que quiere "cambiar la forma de poder manejar las empresas", y que su objetivo es "derrocar las estructuras de poder existentes."Documentos de impuestos de EE.UU. y las mareas se muestran que el grupo dio 185.000 dólares a Adbusters entre 2001 y 2010, pero dijo Vachon donaciones de Soros no formaban parte de esa cantidad.

alle Lasn, co-fundador de Adbusters, dijo que el 95 por ciento de los ingresos de la entidad proviene de suscriptores de la revista.

"Las ideas de George Soros son muy buenos, muchos de ellos. Me gustaría que le dio algo de dinero para Adbusters, necesitamos mucho", dijo. "Él nunca nos dio ni un centavo." El movimiento Adbusters pudo haber desencadenado la mente de Wall Street, pero de ninguna manera los controles de estas protestas, que han entrado en su cuarta semana y se están extendiendo a otras ciudades de EE.UU..

En declaraciones a la prensa la semana pasada en las Naciones Unidas (ONU), Soros ha expresado su solidaridad con los manifestantes que se quejan del alto desempleo, pero no dio más detalles.

Séptimo hombre más rico del mundo según la lista Forbes 400 con una fortuna de $ 22 millones de dólares, Soros, de 81 años, ha prometido que donará todos sus activos - la mitad de la vida, el resto después de su muerte. Su respuesta hábil a la crisis financiera de los últimos años lo hizo aún más rico.

Al igual que los manifestantes en Manhattan, Soros no tiene simpatía por la ayuda financiera estatal da a los bancos después de la crisis de 2008, o mediante la compra de títulos del Estado "contaminados" por hipotecas de alto riesgo.

Soros apoya la elección de Obama en 2008, y con frecuencia patrocinan las causas liberales a través de su Open Society Institute, o entidades como el Consejo de Relaciones Exteriores y de Human Rights Watch.

Crisis del euro puede provocar una contracción del crédito, dice Soros

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Washington - La crisis actual es más grave que la de 2008 y las dificultades con la deuda soberana en Europa puede dar lugar a una contracción fiscal global y la contracción del crédito, dijo el multimillonario inversor George Soros.

El magnate de los fondos de alto riesgo, dijo que la gravedad de la crisis actual se debe a que la zona euro no han institucionalizado la autoridad legal para hacer frente a los problemas del bloque. Soros se hizo famoso por sus apuestas contra la libra esterlina, que se tradujo en una ganancia de $ 1 mil millones para su fondo Quantum.

El fondo de ayuda de la zona euro - Fondo Europeo para la estabilidad financiera, o EFSF por sus siglas en Inglés - es "un solo embrión", que tiene la capacidad de gastar los recursos que recoge, Soros dijo el sábado, reuniones paralelas durante la reunión anual del Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial.

Al tiempo que afirma la creencia de que la turbulencia de la deuda soberana en la zona euro será finalmente superado, Soros dijo que "Grecia es realista, no puede evitar un default de la deuda." En el caso de incumplimiento de Grecia, es esencial que el sistema bancario europeo está protegido y que el contagio al resto de Europa se debe evitar, dijo.

Soros advirtió de "consecuencias graves" para la economía global de la situación actual de la deuda europea que, junto con la desaceleración en los mercados emergentes y la contracción fiscal de EE.UU. puede conducir "a una disciplina presupuestaria y de crédito."Los bancos europeos retirar sus líneas de crédito para países emergentes en dólares de los EE.UU., debido a sus propias necesidades de liquidez en dólares de los EE.UU., es una amenaza para la economía mundial, Soros dijo. La información es de Dow Jones.

SOROS: "UNA NUEVA RECESIÓN HA COMENZADO EN EE. UU."

Publicado: 23 sep 2011

La economía de EE.UU. ya está experimentando una segunda ola de recesión y la culpa la tienen los republicanos que se opusieron al plan de estímulo fiscal de Barack Obama, según la opinión del famoso inversor y multimillonario George Soros.

“Creo que la recesión ya ha llegado”, dijo aunque no hay una confirmación oficial de ello, ya que la recesión se caracteriza por un declive de la economía durante dos trimestres consecutivos.

“Tenemos una desaceleración y una resistencia de los ricos a pagar impuestos para crear puestos de trabajo, así como problemas con el equilibrio presupuestario a largo plazo”, dijo el multimillonario cuya fortuna se estima en 22.000 millones de dólares, según la revista Forbes.

“Esta situación es aún más peligrosa que la de Lehman Brothers y creo que las autoridades, para resolver la crisis, van a hacer todo lo posible para salvar el sistema”, agregó Soros.

Según el multimillonario, existe una alta probabilidad de que los países pequeños de la zona euro declaren un impago y abandonen la moneda única. Pero si esto sucede, la economía mundial se enfrentará a graves perturbaciones.

Al mismo tiempo, Grecia niega categóricamente los rumores sobre la quiebra del Estado.

Soros: EE.UU. ya está en recesión de doble caída

El inversor multimillonario George Soros dijo que creía que los Estados Unidos ya estaba experimentando el dolor de una recesión de doble caída y que la oposición republicana a los planes de estímulo fiscal de Obama era el culpable de crecimiento lento.

Pregunta de CNBC, si creía que el riesgo de caer en EE.UU. una recaída en la recesión , Soros dijo: "Creo que estamos en ella ya."

"Tenemos una desaceleración y, básicamente, un conflicto sobre si los ricos deberían pagar impuestos para crear puestos de trabajo o no, y hubo un acuerdo en las decisiones que se han equilibrado el presupuesto a largo plazo, sino que han permitido a corto plazo de estímulo fiscal , que habría sido la política correcta ", dijo Soros en una entrevista la noche del miércoles.

"Eso fue rechazado, se vino abajo ... por lo que llegará a los electores el próximo año para decidir lo que quieren", agregó.

Euro zona en repetidas ocasiones las autoridades siguieron los cambios de política equivocada, creando una situación en Europa "más peligroso" para el sistema financiero global que el colapso de Lehman Brothers en 2008, Soros dijo.

"Es una situación más peligrosa [que Lehman Bros] y creo que las autoridades, cuando el empuje viene empujar, va a hacer lo que sea necesario para mantener el sistema en conjunto, porque la alternativa es demasiado horrible para contemplar", agregó.

Una serie de naciones más pequeñas de la zona euro pueda no pagar y salir de la zona euro , Soros dijo, pero advirtió que si hubiera sucedido en una base ad hoc, habría un riesgo considerable para la economía mundial.

"Creo que podría haber dos o tres de los países pequeños por defecto o abandonar el euro siempre y cuando se prepara y se hace en una manera ordenada", dijo Soros.

"Si llegara a suceder preparados que en realidad podría alterar el sistema financiero mundial, pero es por eso que es importante para permitir que esto suceda y esos países tienen una gama de opciones que no quiere decir que están siendo expulsados".

Soros dijo que creía que la llamada "troika" de la UE, el BCE y el FMI liberará el próximo tramo de la ayuda aGrecia muy endeudados , pero hizo hincapié en la creación de un fondo de rescate europeo determinar si Grecia recibió otro rescate en el mes de diciembre.

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Soros pide que Grecia, Portugal e Irlanda salgan de la eurozona

El millonario estadunidense asegura que con ello se evitaría el contagio de la crisis de las deudas soberanas

BERLÍN, 14 de septiembre.- Para evitar el contagio de la crisis de las deudas soberanas, Europa debe tener un gobierno económico y los instrumentos necesarios para la exclusión de la eurozona de Grecia, Portugal e Irlanda, señaló el especulador estadunidense George Soros.

En un artículo escrito por el semanal Die Zeit, que saldrá mañana pero fue adelantado esta tarde en la edición digital, Soros traza un análisis de la situación actual y propone su receta para parar la crisis.

Según el especulador más famoso en el mundo, la actual crisis del euro se parece a la de Lehman Brothers en 2008: “En ambos casos una moneda aparentemente sin riesgo perdió valor”.

La actual crisis en la Eurozona es sin embargo más difícil de contrastar porque hace falta un Ministerio de Finanzas, “tal y como sería necesario para reaccionar a esta crisis”.

El financiero estadunidense reconoció que tanto el Fondo de Rescate (EFSF) como el Mecanismo de Estabilidad (ESM) fueron pasos en dirección de un ministerio de finanzas central.

Sin embargo, el EFSF “no está dotado con suficiente dinero, ni sus funciones están adecuadamente definidas”, aseguró. De manera que si podría rescatar a Grecia, Irlanda y Portugal, pero no a Italia o España.

Su gran problema es el de ser simplemente “un mecanismo de entrega de dinero”, sin la posibilidad de decidir rápidamente, algo que lo hace un instrumento “inadecuado a la solución de las crisis”.

Según Soros, la situación del EFSF hasta empeoró tras el fallo de la Corte Constitucional Alemana que lo vinculó aún más a las decisiones del Bundestag.

Las limitaciones del EFSF, las controversias acerca de la compra por parte del BCE de las deudas soberanas y la creciente percepción de que Grecia no logrará cumplir con los objetivos dejan escasas posibilidades en el horizonte.

“Una insolvencia controlada de Grecia y su temporal exclusión de la moneda única serían mejores que una agonía prolongada”, apuntó Soros, “sin embargo nadie está preparado para este escenario”.

Los responsables, es decir los países europeos protagonistas en la solución de esta crisis, tienen la posibilidad de encontrar una salida. “En una crisis financiera lo que aparece imposible políticamente a veces se hace posible”, aseguró Soros.

Un primer paso sería, “prepararse para la quiebra y la salida del Euro de Grecia, Portugal y posiblemente también Irlanda”. Sucesivamente serían necesarias cuatro acciones, según el experto.

En primer lugar los depósitos bancarios tienen que ser asegurados, luego hay que mantener operativos algunos bancos en los estados quebrados, “para evitar el colapso del sistema económico”.

Sucesivamente el sistema bancario europeo debería ser recapitalizado, y por ultimo habría que evitar que la insolvencia de un país cause la desconfianza en los bonos de deuda publica de otro.

5 gurús pesimistas sobre la bolsa

Crece cada día el número de inversores que piensan que Europa y los EE.UU. no será capaz de evitar lo peor - y será difícil ganar dinero con las acciones en el corto plazo

Jim Rogers: varios países europeos tendrán que pedir una moratoria

St. Paul - No se detenga la creciente percepción de los inversionistas de que no todos los países europeos serán capaces de pagar sus deudas y que los EE.UU. no deja de evitar una nueva recesión. El viernes, el mercado financiero simplemente ha ignorado el anuncio del presidente Barack Obama, un nuevo paquete de estímulo económico, por un total de 447 mil millones de dólares, será enviado al Congreso. La renuncia de un miembro de alto rango del Banco Central Europeo abrió el hecho de que no hay consenso en la zona del euro sobre la manera de evitar que los países moratoria fiscalmente irresponsable, como Grecia. Aquí están cinco gurús y evaluar la situación económica mundial y esperan que las acciones en las próximas semanas.

Jim Rogers dice que habrá una moratoria de varios

Jim Rogers, que hizo su fortuna en el mercado, en colaboración con George Soros, es el momento de admitir que Grecia no puede permitirse el lujo de pagar la deuda y poner en marcha una reestructuración. Él cree que el "default" griega en otros países llevan a declarar una moratoria, como Italia, España, Irlanda y algunos más. El Soros cree que habrá un montón de dolor en el mercado cuando esto sucede. Muchos bancos se encuentran sumidos en la deuda de estos países tienen problemas. Para Rogers, sin embargo, el dinero puede estar enfrentando una buena oportunidad para comprar los activos que serán baratos, como el euro.

George Soros, la crisis actual es peor que la de Lehman

El famoso inversor multimillonario George Soros dice que el mayor temor es que el mercado de romper un banco europeo y el pánico se extendió al igual que en 2008, con el colapso del cuarto mayor EE.UU. Lehman Brothers. A pesar de la voluntad de los gobiernos europeos para rescatar a las grandes instituciones financieras, la crisis ha secado los préstamos interbancarios. Instituciones estadounidenses han cortado las líneas de crédito a sus pares europeos como una forma de menor riesgo, dijo Soros le dijo al New York Times. Era sólo una crisis de liquidez como la que llevó al colapso de Lehman Brothers. Si un banco europeo a la baja, toda la economía mundial se sentirá el golpe. La crisis actual ya no será peor que 2008, si se crea una autoridad europea que garantice la estabilidad del sistema financiero.

Marc Faber dice que el paquete de Obama es una broma

Los inversores que esperaban algo de alivio al discurso de EE.UU. El presidente, Barack Obama, el pasado jueves sólo tienen motivos para estar decepcionados. De acuerdo con la suiza inversor Marc Faber, uno de los más pesimistas desde mediados de la década pasada, la combinación de aumentos de impuestos con el alto gasto público es una "broma completa" y un "fracaso de las políticas económicas keynesianas." Conocido como "Rev. Doctor" y autor del informe "Gloom, Boom and Doom", dijo el suizo gobiernos de todo el mundo tienen que entender que es hora de recortar el gasto, no criarlos.

El problema es el gobierno, dice Jim Cramer

Jim Cramer, quien presenta el programa "Mad Money" en la cadena de televisión CNBC, el pobre desempeño de las acciones se explica por los errores de los gobiernos europeos y americanos. El Banco Central Europeo, dijo, debería haber reducido las tasas a cero, ya que el continente está al borde de una nueva recesión. Desde el gobierno de EE.UU. desalienta la iniciativa empresarial y tener la confianza de los consumidores estadounidenses con medidas equivocadas. Él dice que varias empresas han mostrado un incremento sustancial en las ganancias y los ingresos. ¿Qué impide que las acciones de la escalada son las "payasadas" del gobierno. "No se puede criticar a alguien que piensa de vender sus acciones en este momento."

Nouriel Roubini dice que los países ricos necesitan más estímulos

El economista Nouriel Roubini, quien ganó notoriedad por haber previsto la crisis de 2008, cree que una nueva recesión en muchos países ricos es inminente. Para él, los gobiernos deben anunciar las nuevas medidas de estímulo económico y olvidarse de la austeridad fiscal. "Estamos peor que en 2008." Promover más que otra ronda de flexibilización monetaria (quantitative easing, el término ha sido utilizado por los periódicos) no sería suficiente para librarnos de la amenaza de recesión. "El mercado puede incluso tener un rally, que sólo será sostenible si los datos de mejorar la economía real." Dado que los gobiernos de la zona euro necesidad de aumentar el fondo de estabilidad financiera creado para asegurar a los inversionistas que los países paguen sus deudas .

Fuente:http://exame.abril.com.br/seu-dinheiro/acoes/noticias/5-gurus-bem-pessimistas-com-a-bolsa