El multimillonario y filántropo estadounidense George Soros, dueño del fondo de cobertura Soros Fund Management, ha ganado US$ 1.000 millones desde noviembre en apuestas contra el yen, informó ‘The Wall Street Journal’.
George Soros, un maestro...
CIUDAD DE BUENOS AIRES (Urgente24). El yen perdió casi un 20% de su valor frente al dólar entre noviembre y principios de febrero, tendencia que se aceleró a medida que el nuevo gobierno de Japón ejercía presión sobre el Banco de Japón para flexibilizar la política monetaria y derrotar la deflación.
George Soros había realizado una apuesta que coincidió con todo eso y obtuvo un beneficio de US$ 1.000 millones desde entonces (noviembre) por su apuesta a que el yen seguiría depreciándose frente al dólar, de acuerdo al diario The Wall Street Journal, citando fuentes conocedoras de la operación.
El fondo de Soros, cuyo director de Operaciones desde mediados de 2012 es Scott Bessent, mantiene casi un 10% de sus activos en acciones japonesas, instrumento con el cual realizó la apuesta.
Otros inversores como David Einhorn, Daniel Loeb, y Kyle Bass, también han hecho grandes beneficios apostando en contra de la divisa nipona.
Algunos de los principales fondos de cobertura han ganado miles de millones de dólares al apostar contra el yen, aprovechando la férrea voluntad de Japón de debilitar su moneda y apuntalar su economía.
Las apuestas contra el yen se han convertido en la transacción de moda en Wall Street. George Soros, quien se hizo famoso al apostar contra la libra esterlina a inicios de los '90, ha ganado casi US$1.000 millones al apostar contra el yen desde noviembre, según fuentes cercanas. Los fondos Greenlight Capital, de David Einhorn; Third Point LLC, de Daniel Loeb; y Hayman Capital Management LP, de Kyle Bass, han seguido el ejemplo de Soros, dicen inversionistas.
La tendencia ha debilitado el yen, que acumula un descenso de 18% en los últimos cinco meses. Esto, a su vez, está alimentando lo que podría convertirse en una guerra mundial de divisas, a medida que otros países, como Corea del Sur y Taiwán, amenazan con tomar medidas para reducir el valor de sus monedas y no perder competitividad frente a Japón. Todos estos países dependen de sus exportaciones, que son más rentables cuando sus monedas caen.
Los inversionistas empezaron a apostar contra el yen a fines del año pasado, cuando la moneda japonesa empezó a debilitarse luego de que las autoridades del país, encabezadas por el nuevo primer ministro, Shinzo Abe, indicaran con inusual claridad su intención de reducir el valor de la divisa. Entonces, agentes de ventas y corredores empezaron a decirles a los fondos de cobertura y otros inversionistas que había llegado el momento para apostar en contra de la moneda japonesa.
La elección de Abe como primer ministro y las ventas de los fondos de cobertura tuvieron un gran impacto. El miércoles, el dólar equivalía a cerca de 93 yenes, frente a los 79 demediados de noviembre. "Es una apuesta a la 'Abeconomía'", dijo alguien cercano a la firma de Soros.
Pocos inversionistas han ganado tanto como Soros, de 82 años. Su firma, Soros Fund Management, que administra unos US$24.000 millones ha tenido una ganancia de papel de casi US$1.000 millones desde mediados de noviembre apostando al debilitamiento del yen, según fuentes al tanto.
La firma gestiona unos US•15.000 millones y distribuye el resto entre otros inversionistas. Ha sido liderada desde mediados del año pasado por Scott Bessent, que estableció la posición en yenes a fines del año pasado.
La apuesta contra el yen no está exenta de riesgos. Por años, Japón ha sido incapaz de mantener su moneda baja y reactivar su economía y mercado bursátil. Muchas grandes apuestas por el debilitamiento del yen han fallado y los inversionistas pagaron caro la posterior alza de la divisa. "No eres un corredor macro si no has perdido dinero apostando contra el yen", dijo un operador.
Se estima que la política controversial de Japón sea un tema de discusión en la cumbre de los ministros de Finanzas del Grupo de los 20 este fin de semana en Moscú. Las negociaciones con el yen esta semana fueron inestables tras una serie de informes contradictorios sobre la disposición del Grupo de los Siete a apoyar las medidas de Japón.
Con la misma rapidez con que los inversionistas están haciendo hoy grandes apuestas en contra del yen, podrían fácilmente cambiar de estrategia y cerrar sus posiciones, lo que volvería a fortalecer la moneda. Algo que pudiera influir serían señales de que el gobierno no está tan comprometido como se cree para combatir la deflación.
"La gente está al tanto de que hay esfuerzos concertados para poner fin a dos décadas de deflación", indicó Chris Ayton, de Alternative Investment Group, que invierte en fondos de cobertura a nombre de clientes. "Pero no veo un convencimiento genuino de que ahora es diferente. Todavía hay una dosis importante de escepticismo".
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